YATIRIM ARAÇLARI | Yılın son 3 ayında hangi yatırım aracı ne kadar kazandırır? Altın, borsa, mevduat…

Yılın bitimine 3 ay kala, yatırımcılar parasını en iyi şekilde değerlendirip maksimum kar elde etmenin yollarını araştırıyor. Peki, bu dönemde hangi alanlara yatırım yapmak daha karlı olabilir? Altın, borsa ve mevduat faizlerindeki yükseliş ne kadar sürecek? İşte merak edilen soruların yanıtları...Piyasalar yılın sonuna yaklaşırken, tasarruf sahipleri 2024'ü en iyi kazançla veya en az kayıpla kapatmanın planlarını yapıyor. Yılbaşında 7 bin 470 puan seviyesinde olan Borsa İstanbul, yıl içinde 11 bin puanı aşarak rekor kırdı ancak ardından kâr satışlarıyla 8 bin puan seviyelerine geriledi. BIST 100 endeksindeki son 9 aylık artış yaklaşık yüzde 32 oldu. Gram altın ise yüzde 51 getiri ile yılın en çok kazandıran yatırım aracı olarak öne çıkıyor. Mevduat ve TL fon getirileri de ortalama yüzde 41 ile altını takip ediyor. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanan ilk 8 aylık enflasyon oranı yüzde 31,94 olarak kaydedildi. Eylül ayı enflasyon verileri ise ekim ayının ilk haftasında açıklanacak. Eylül enflasyonu yaklaşık yüzde 2 olarak gelirse, ilk 9 aylık enflasyonun yüzde 34-35 bandında olacağı hesaplanıyor. Bu verilere göre, altın şu anda açık ara reel getiri lideri olarak öne çıkıyor. Mevduat faizlerinin de enflasyonun üzerinde bir getiri sağladığı görülüyor, dolayısıyla en azından şimdilik paranın değeri korunmuş durumda. Ancak borsada hisselerin yarıdan fazlası reel anlamda getiri sağlayamıyor. Yılın kalan 3 ayında ne kadar kazanç sağlanabileceği sorusu gündemde. Öncelikle, dünya genelinde merkez bankalarının faiz indirim döngüsüne girdiğini belirtmek gerek. Eylül başında Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve Amerika Merkez Bankası (Fed) faiz indirimlerine başladı. Fed cephesinde yılın geri kalanında da indirimlerin devam etmesi bekleniyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ise faiz indiriminde aceleci davranmıyor, ancak bazı uzmanlar kasım veya aralık aylarında bir indirim bekliyor. Ocak veya şubatta faiz indirimi öngörenler de mevcut. Son dönemin popüler yatırım araçlarından biri olan TL para piyasası fonları, likit olmaları ve hemen nakde çevrilebilmeleri nedeniyle cazip hale geldi. Bu fonların getirileri günlük olarak değişiyor ve şu sıralar günlük faiz oranı yüzde 0,1250 ile 0,1350 arasında. 100 bin lirasını yüzde 0,1300 faizle 92 gün fona yatıran biri, vade sonunda bileşik olarak 11 bin 742 lira gelir elde eder. Bu, yüzde 50 faizle mevduata yatıranlardan daha fazla getiri anlamına gelir. Eğer günlük faiz ortalaması yüzde 0,1250 olursa 92 günlük getiri net 11 bin 265 lira olacaktır. Bu da yüzde 12,2'lik bir kazanca tekabül eder. Faizlerin gevşeyeceği beklentisi nedeniyle bankalar, mevduat faizlerinde aşağı yönlü bir baskı yaşamaya başladı. Ancak halen yüksek getiri potansiyeli devam ediyor. Bugün bankaların sunduğu 32 günlük vadeli mevduat faiz oranları yüzde 45ten başlıyor ve yeni hesap açanlara yüzde 54e kadar çıkabiliyor. 100 bin lira için yüzde 46 faizle net 10 bin 695 lira, yüzde 47 faizle 10 bin 928 lira, yüzde 48 faizle 11 bin 462 lira ve yüzde 50 faizle 11 bin 625 lira getiri elde edilebilir. İyi bir pazarlık veya mobil bankacılık üzerinden faiz oranını 1-2 puan artırma şansı da mevcut. Burada dikkat edilmesi gereken iki kriter var. İlk olarak, bazı bankalar vade uzadıkça mevduat faizini düşürebiliyor, bu yüzden hesap iyi yapılmalı. Eğer 32 gün ve 92 gün vadede aynı faiz oranı sunuluyorsa, uzun vade avantajlı olabilir. İkinci olarak, kısa vadede bileşik getiri avantajı da dikkate alınabilir. Örneğin, 100 bin lira için yüzde 50 faizle 92 gün vade sonunda net getiri 11 bin 625 lira olur. Bileşik getiriyle ise bu tutar 12 bin 100 liraya çıkabilir. Altın fiyatları son dönemde rekor üstüne rekor kırarken, gram altın 3 bin lirayı aştı. Ancak altın, mevduat gibi risksiz bir yatırım aracı değil. Küresel riskler ve faiz indirimleri altını desteklemeye devam etse de kâr satışları da olası. Eğer gram altın yıl sonuna kadar 3 bin 500 lirayı test ederse, bugünkü seviyeye göre kazanç yüzde 16 civarında olur. Ancak fon veya mevduatın yüzde 12lik net getirisi ile farkın yüzde 4 olduğunu unutmamak gerekir. Bu nedenle altın yerine risk dağıtımı açısından bir yatırım sepeti oluşturmak mantıklı olabilir. Yabancı yatırımcılar bile yüksek faiz avantajı için Türkiyeye gelirken, şu aşamada döviz yatırımı tavsiye edilmiyor. Euro ve dolar, bu yıl yatırımcısına enflasyon karşısında kaybettirdi. Dolarda yıl sonu beklentisi 35-37 lira arasında değişiyor ve bu mevcut seviyeye göre yüzde 7-8'lik bir artış anlamına geliyor. Mevduatın yüzde 12'lik net getirisi varken döviz yatırımı şu an cazip görünmüyor.