FLAŞ HABER | Gelecek 5 ayda en çok bu yatırım araçları kazandıracak! İşte kuruşu kuruşuna getirisi

Kur korumalı mevduat (KKM) hesaplarındaki çözülme son dönemde hızlanmasının ardından vatandaş yeni yatırım araçları arayışına girdi. İşte gelecek 5 ayda en çok kazanç getirmesi beklenen yatırım araçları...Kur Korumalı Mevduat (KKM) uygulaması, Aralık 2021de döviz piyasalarında yaşanan panik ve yüksek oynaklık nedeniyle devreye alındı. Bu hesap türüne yatırım yapanlar, faiz oranlarının üzerinde gerçekleşen döviz artış farkını kazanabiliyor, döviz sabit kaldığında veya düştüğünde ise faiz geliri elde ediyor. Posta.com'da yer alan habere göre, KKMnin sunduğu bu düşük riskli yapı, birçok tasarruf sahibinin bu hesaplara yönelmesini sağladı. 18 Ağustos 2023 itibarıyla KKM hesaplarında biriken para miktarı 3.4 trilyon liraya ulaşarak rekor kırdı. Ekonomi yönetimi, KKMden çıkışı ve TLye dönüşü hızlandırmak amacıyla bir dizi önlem aldı. Bankalara TL hedefi koyulması, zorunlu karşılıkların artırılması ve KKM hesaplarındaki vergi istisnasının sona erdirilmesi alınan önlemlerden bazıları. Geçtiğimiz hafta ise bu önlemlere bir yenisi eklendi. Merkez Bankası, bankalara gönderdiği talimatta, KKM faizinde alt sınırı politika faizinin yüzde 80inden yüzde 70ine düşürdü. Güncel politika faizi yüzde 50 olduğundan, bankalar KKM hesapları için artık yüzde 40 yerine yüzde 35 faiz uygulayabilecek. Ayrıca, yeni açılacak ve yenilenecek hesaplar için 'ek getiri' adı altında herhangi bir ödeme yapılamayacak. Mevcut durumda vadeli mevduat hesaplarına; 6 aya kadar (6 ay dahil) vadelerde yüzde 7.5, 1 yıla kadar (1 yıl dahil) vadelerde yüzde 5, bir yıldan uzun vadede ise yüzde 2.5 stopaj uygulanıyor. KKMde stopaj avantajı kaldırılınca, elde edilen faiz gelirinden hesap vadesine göre vergi kesilecek. KKM hesapları en az 3 ay vadeli açılabiliyor ve çoğu tasarruf sahibi bu vadeyi tercih ediyor. 3 ay vadeli KKMye yatırılan paranın faiz getirisinden yüzde 7.5'lik bir kesinti yapılacak. Bu oran, ağustos ayı itibarıyla KKM vadesi yenilenen ve yeni hesap açanlar için geçerli olacak. 1 Ağustos öncesinde hesap açanlar ve vadesi devam edenler sıfır stopaj avantajından yararlanabilecek. Şu anda 31 Mart 2024 öncesi bankada döviz cinsi birikimi olan bireyler KKM hesabı açabiliyor. TL dönüşümlü KKM hesabının açılması uygulaması ise 1 Ocak 2024 itibarıyla sona ermişti. KKM sadece faiz kazancı sağlamıyor, kurun belirlenen vadede faizden fazla getiri sunması halinde faiz gelirinden sonraki fark da tasarruf sahibine ödeniyor. Bu anlamda, KKMde döviz kuru da belirleyici. 2023 yılı başından bu yana Dolar/TL yüzde 12, Euro yüzde 10.5, vadeli mevduat faizi yüzde 30, Borsa İstanbul ise yaklaşık yüzde 50 getiri sağladı. Enflasyon yüzde 24.73 oldu. Yıllık yüzde 40 faizle KKMde parasını değerlendirenler, döviz farkından dolayı kâr elde edemedi. İlk 6 ayda kümülatif faiz geliri yüzde 22-23 civarında oldu. 100 bin lira yatıran bir kişinin parası şu anda yaklaşık 123 bin lira. Bu durumda, KKM sahiplerinin enflasyona, mevduat getirisine, Borsa İstanbula ve hatta yüzde 25-26 getiri sağlayan gram altına karşı yenildiğini söyleyebiliriz. Son alınan önlem, KKM faizinin cazibesini, güncel mevduat faizlerine göre düşük kalmasına neden oldu. Bireylerin KKM hesaplarından sağladığı faiz gelirinden bugüne kadar stopaj (vergi) alınmıyordu. 1 Mayıs 2024te yapılan düzenlemeyle KKM mevduata uygulanan sıfır stopaj 31 Temmuz 2024e kadar uzatılmıştı. Ancak, ağustos ayı itibarıyla bu avantaj da ortadan kalkacak. Bu nedenle, 47 haftadır kesintisiz düşerek 1.9 trilyona gerileyen KKMnin, azalan avantajla daha da gerilemesi bekleniyor. Para piyasasında TL fonların günlük getirisi yüzde 0.1370lere kadar çıkıyor. Ortalama yüzde 0.1250 oranını baz alırsak, faizlerde sert bir geri çekilme yaşanmazsa, 5 ay boyunca 100 bin lirasını TL serbest fona yatıran bir kişi 20 bin 608 lira yani yüzde 20.61 bileşik getiri sağlar. Bu getirinin yüzde 7.5i stopaj olacağından, net getiri 19 bin 62 lira olarak hesaplanır. Parasını yüzde 50 faizle 5 ay vadeli mevduata yatıranlar net 19 bin 334 lira; yüzde 48 faizle yatıranlar ise net 18 bin 560 lira gelir elde eder. Ancak, parasını önümüzdeki 5 ayda yıllık yüzde 35 faizle KKMde değerlendiren bir kişinin geliri net 13 bin 489 lirada kalır. Bu durumda, sadece 100 bin liralık varlıkta 5-6 bin liralık kaybı oluşur. Son açıklanan Orta Vadeli Programda (OVP) dolar/TL kurunun yıllık ortalama değerleri 2024 sonunda 36.8 lira olarak öngörülmüştü. Uzmanlar, şu anki doların bulunduğu 33 lira seviyesine göre bu öngörünün altında bir dolar/TL kuru gerçekleşebileceğini söylüyor. Deutsche Bank, HSBC, Commerzbank ve BNP Paribas gibi yabancı bankaların tahmini de OVP ile paralel. Merkez Bankasının piyasa katılımcıları anketinde de dolar/TL 37.75 olarak tahmin edildi. Eğer tahminler gerçekleşir ve dolar yıl sonunda 37 olursa, bugünkü değerine göre yaklaşık yüzde 10-11 artış yaşanacak. Bu durumda, parasını yüzde 35 faizle KKMye bağlayanlar kur farkı geliri elde edemeyecek ve yine mevduata yenilecek. Ancak, olağanüstü bir durumda dolar/TL tüm öngörüleri aşar da 40 lira ve üzerini görürse, bu durumda KKM mevduat getirisini az bir farkla geçebilir. NOT: OVPdeki dolar/TL tahmini 36.8 lira olduğundan KKM hesabında bu tutar baz alınmıştır.*KKM faiz getirisi dolar/TL getirisinden fazla olacağından bu fark yüzde 35 faizden elde edilen faiz kazancını etkilemez.**Yüzde 35lik oranla 5 aylık faiz getirisi dolar/TL getirisinin altında kalacağından, faiz getirisinin üzerinde oluşan kur farkı tasarruf sahibine ödenecek.